投資報酬率
購買不動產,往往會有兩個大方向,自住與投資。
自住的方向,因個人的考量差異大,在此就先不多說明~
投資不動產的觀念,其實也有很大的學問,很多人都會單純收到高投報率所吸引~
但投資不動產,不單單僅僅是收益/投資金額,如此的簡單而已。
報酬率(%)一般的觀念
會是 = 獲利(租金收入) / 投入的本金(總價)
因為不動產特有的特色是槓桿投資觀念。!~
也就是拿3成的價格來投資不動產,所呈現的投資理論。
維基百科
資金槓桿(英語:Leverage 或 Gearing),例如操作具有10倍契約保證金或權利金價值的期貨或選擇權商品契約[1]。
這都是當時的企業過度舉債投資於高風險的事業或活動,遇到投資獲利不如預期時,槓桿作用的乘數效果,加速企業的虧損以及資金的缺口,到影響整體的經濟環境。
而負債比就是資金槓桿,負債比越高,槓桿效果就越大。
然而資金槓桿的乘數效果是雙向的,當公司運用借貸的資金獲利等於或高於預期時,對股東的報酬將是加成;相反的,當獲利低於預期,甚至發生虧損時,就有如屋漏偏逢連夜雨,嚴重者就是營運中斷,走上清算或破產一途,使得股東投資化成泡沫。
所以自然人和企業的經營者應該很嚴肅的看待這個比率。
尤其是企業擴張或從事併購而有長期的資金需求時,應謹慎評估金募集決策對負債比的影響。
企業的投資報酬率與股東權益報酬率的關係,顯示出經營者是否有效利用資金槓桿,當企業沒有負債或負債金額佔資產的比例很小時,這兩個比率會相等或很接近。
增加的資產而獲致較股東供的資金本身高的利潤。
當然,財務報表所表達的為已發生的事實,未來是否會持續產生相同的效果,有賴決策者根據各項資料綜合判斷。
負債淨值比= 長期負債 股東權益 這是衡量一家公司的資金槓桿的另一種方式。
它表達企業的資源由負債提供的比重,其比重越高代表資金槓桿越大。
由於負債來源的資金,是負擔固定的利息費用。
站在股東的立場,企業營運獲利良好時,可達到以小搏大的效果,固定的利息費用可能是企業無法輕易擺脫的夢靨,這也是任何槓桿效應的雙向乘數。
早期不動產可以拿1成或不拿錢(低自備資金)來投資(高資金槓桿投資),所能呈現的回報,往往是相當之大。
造成房地產價格的大幅波動,有人賺了不少人,也有部分因考量失策,損失慘重。~
目前因政府的把關,以及銀行的政策,大多要自備3成左右的金額來投資標的物。
但整體的投保來說,也會遠比不能貸款來的高與有效!
因此,當您看到國外的十幾%投報,有時都是必須要全額支付價金,相對來說,投報也就僅僅是單純的一般投資觀念,少了槓桿的效果。
當然!
槓桿的投資,相對來說也要承擔相對應的風險,但如果投資選的理想,有穩定的租金收入,長時間來看,都會是很好選擇。
投資都會有相對的風險,這也是在投資前,需要好好考量的重點。
簡單的投資觀念
如果總價1000萬,投資十年。
每個月2萬租金,十年的總租金是240萬元。
最基本的算法是24/1000萬,大約2.4%投報。
但這樣是最陽春算法~
其中還要考量其他支出,以及各項稅費等等的考量。
但這是全額,不貸款的投報算法。
如果!~
貸款7成,僅拿出3成,300萬的自備款。
租金一樣的情況,要扣除貸款費用以及其他支出的費用等。
在以收入/300萬來計算報酬率。
這樣的投報,會遠比不貸款來的高。
以上
投資報酬率
如果十年後,房價漲了10%,賣掉之後,再來計算投資報酬率,將會大幅拉高整體投報。
雖然整體環境不佳,但台灣還是一個很好的環境,相對民主化。
加上不動產,是一個很好壓縮資產的工具,更是節稅必選的方式之一。
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不動產經紀人 曾 建福 Chien-Fu Tseng
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